Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния АО «Авиакомпания «ИРАЭРО» (ИНН 3808091156)
- Анализ финансового состояния АО «Нефть» (ИНН 6454006251)
- Анализ финансового состояния АО «Нефть» (ИНН 6330077436)
- Анализ финансового состояния АО «Нефтегазпромстрой» (ИНН 7701102780)
- Анализ финансового состояния АО «Молокозавод Петропавловский» (ИНН 4101126695)
Анализ финансового состояния ПАО «САК «Энергогарант» (2019-2021 гг.) + демо
Загрузить демо-версию (2019-2021 гг.)
Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика ПАО «САК «Энергогарант»
ПАО «Страховая акционерная компания «Энергогарант» (ПАО «САК «Энергогарант») была основана в 1992 году для страхования крупных рисков в энергетической сфере. Компания входит в состав Ассоциации «Страховая группа «Энергогарант».
Рейтинговым агентством «Эксперт PA» Компании присвоен рейтинг ruAА (высокий уровень финансовой надежности), прогноз «стабильный». Международным рейтинговым агентством S&P Global Компании присвоен долгосрочный международный рейтинг на уровне «BB», прогноз «стабильный». Аналитическим агентством «БизнесДром» Компании присвоена оценка «Знак качества» на уровне А1, что соответствует наивысшему уровню качества оказываемых услуг.
Раздел 1. Общая характеристика страховой компании
Таблица 1 – Объемные показатели работы страховой компании
Рисунок 1 – Соотношение страховых премий и страховых выплат ПАО «САК «Энергогарант», тыс. руб.
Рисунок 2 – Соотношение страховых премий и страховых выплат – нетто-перестрахование ПАО «САК «Энергогарант», тыс. руб.
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Рисунок 3 – Динамика стоимости активов ПАО «САК «Энергогарант», тыс. руб.
Рисунок 4 – Динамика суммы капитала и обязательств ПАО «САК «Энергогарант», тыс. руб.
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Рисунок 5 – Структура активов ПАО «САК «Энергогарант», %
Рисунок 6 – Структура пассивов ПАО «САК «Энергогарант», %
Раздел 4. Анализ ликвидности баланса страховой компании
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «САК «Энергогарант», тыс. руб.
Рисунок 7 – Соотношение между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами ПАО «САК «Энергогарант», тыс. руб.
Рисунок 8 – Соотношение между быстро реализуемыми активами и краткосрочными пассивами ПАО «САК «Энергогарант», тыс. руб.
Рисунок 9 – Соотношение между медленно реализуемыми активами и долгосрочными пассивами ПАО «САК «Энергогарант», тыс. руб.
Рисунок 10 – Соотношение между трудно реализуемыми активами и постоянными пассивами ПАО «САК «Энергогарант», тыс. руб.
Раздел 5. Анализ платежеспособности страховой компании
Таблица 5 – Показатели платежеспособности ПАО «САК «Энергогарант»
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости страховой компании
Таблица 6 – Показатели финансовой устойчивости ПАО «САК «Энергогарант»
Раздел 7. Анализ финансовых результатов страховой компании
Таблица 7 – Анализ финансовых результатов ПАО «САК «Энергогарант»
Рисунок 11 – Соотношение между финансовыми результатами от страховой, инвестиционной и прочей операционной деятельности ПАО «САК «Энергогарант», тыс. руб.
Рисунок 12 – Соотношение между финансовыми результатами ПАО «САК «Энергогарант», тыс. руб.
Раздел 8. Анализ деловой активности страховой компании
Таблица 8 – Показатели деловой активности ПАО «САК «Энергогарант»
Раздел 9. Анализ эффективности работы страховой компании
Таблица 9 – Показатели эффективности работы ПАО «САК «Энергогарант»
Таблица 10 – Факторный анализ рентабельности собственного капитала ПАО «САК «Энергогарант» по модели Дюпон
Раздел 10. Комплексная оценка финансового состояния страховой компании
Таблица 11 – Методика определения соответствия финансового состояния страховой организации требованиям банка
Таблица 12 – Результативные характеристики финансового положения страховой организации
Таблица 13 – Вспомогательные значения для комплексной оценки финансового состояния ПАО «САК «Энергогарант»
Таблица 14 – Комплексная оценка финансового состояния ПАО «САК «Энергогарант»
Таблица 15 – Анализ выполнения критериев, которые не позволяют оценить финансового состояние страховой компании как «хорошее»
Таблица 16 – Расчетные коэффициенты для комплексной оценки финансового состояния страховой компании
Таблица 17 – Вспомогательные значения для комплексной оценки финансового состояния
Таблица 18 – Комплексная оценка финансового состояния ПАО «САК «Энергогарант»
Таблица 19 – Уровни и критерии комплексной оценки финансового состояния страховой компании
Таблица 20 – Комплексная оценка финансового состояния ПАО «САК «Энергогарант»
Выводы
- Баланс страховой компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно ликвидным. При этом ситуация с ликвидностью баланса в течение анализируемого периода улучшилась.
- Проблемы с обеспечением приемлемого уровня платежеспособности у компании преимущественно отсутствуют. При этом общая тенденция изменения платежеспособности является положительной.
- Состояние финансовой устойчивости ПАО «САК «Энергогарант» улучшилось.
- ПАО «САК «Энергогарант» работало, получая положительный результат от страховой деятельности. В целом в течение анализируемого периода сумма прибыли от страховой деятельности сократилась на 33,20 %, что негативным образом характеризует ситуацию с финансовыми результатами от основной деятельности страховой компании. Финансовый результат после налогообложения ПАО «САК «Энергогарант» в течение рассматриваемого периода был положительным. В целом в течение анализируемого периода сумма чистой прибыли выросла на 504,09 %, что положительно характеризует ситуацию с финансовыми результатами страховой компании.
- Каждый рубль, используемый страховой компанией, дает большую отдачу в виде заработанных страховых премий.
- Также каждый рубль, используемый страховой компанией, дает меньшую отдачу в виде полученных финансовых результатов.
- В 2019 г. степень риска, связанного со страховой компанией, была низкой, а финансовое состояние устойчивым; в 2020 г., соответственно, степень риска – средней, а финансовое состояние – удовлетворительным; в 2021 г. степень риска была средней, а финансовое состояние оказалось удовлетворительным. В целом в течение анализируемого периода финансовое состояние ПАО «САК «Энергогарант» улучшилось.
Данные из отчетности ПАО «САК «Энергогарант» за 2019-2021 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2019 | На 31.12.2019 | На 31.12.2020 | На 31.12.2021 |
Раздел I. АКТИВЫ | ||||
Денежные средства и их эквиваленты | 2 142 814 | 2 360 104 | 4 557 957 | 3 380 427 |
Депозиты и прочие размещенные средства в кредитных организациях и банках-нерезидентах | 5 803 385 | 6 714 758 | 5 172 584 | 6 013 513 |
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости, изменение которой отражается в составе прибыли или убытка | 17 534 | 20 712 | 18 153 | 24 899 |
Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи | 3 218 204 | 2 555 181 | 3 786 412 | 4 524 469 |
Финансовые активы, удерживаемые до погашения | 524 533 | 490 553 | 46 603 | 45 435 |
Дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования и перестрахования | 1 496 042 | 1 742 132 | 1 569 024 | 1 640 624 |
Займы, прочие размещенные средств и прочая дебиторская задолженность | 50 874 | 69 312 | 72 225 | 41 570 |
Доля перестраховщиков в резервах по страхованию иному, чем страхование жизни | 307 783 | 254 140 | 637 517 | 1 617 697 |
Инвестиции в дочерние предприятия | 100 932 | 111 371 | 81 371 | 81 371 |
Нематериальные активы | 30 713 | 33 852 | 36 756 | 57 766 |
Основные средства | 2 025 360 | 2 405 565 | 2 422 144 | 2 101 019 |
Отложенные аквизиционные расходы | 1 357 402 | 1 544 891 | 1 634 165 | 1 825 073 |
Требования по текущему налогу на прибыль | 317 680 | 308 721 | 209 713 | 269 229 |
Отложенные налоговые активы | 41 275 | 41 565 | 48 916 | 69 169 |
Прочие активы | 313 094 | 354 734 | 334 604 | 321 175 |
Итого активов | 17 747 625 | 19 007 591 | 20 628 144 | 22 013 436 |
Раздел II. ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||
Кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования и перестрахования | 1 268 110 | 1 356 429 | 1 433 256 | 1 372 807 |
Резервы по страхованию иному, чем страхование жизни | 10 056 888 | 10 191 353 | 11 132 422 | 13 114 565 |
Отложенные аквизиционные доходы | 54 776 | 51 730 | 84 653 | 62 715 |
Обязательство по текущему налогу на прибыль | 109 784 | 8 867 | 9 184 | 164 324 |
Отложенные налоговые обязательства | 525 800 | 662 845 | 635 702 | 623 569 |
Резервы – оценочные обязательства | 729 778 | 1 434 287 | 1 650 089 | 201 462 |
Прочие обязательства | 248 293 | 291 833 | 352 237 | 383 473 |
Итого обязательств | 12 993 429 | 13 997 344 | 15 297 543 | 15 922 915 |
Раздел III. КАПИТАЛ | ||||
Уставный капитал | 2 448 326 | 2 448 326 | 2 448 326 | 2 448 326 |
Резервный капитал | 66 705 | 93 392 | 102 216 | 116 574 |
Резерв переоценки по справедливой стоимости финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи | 244 | 14 493 | 25 502 | -29 760 |
Резерв переоценки основных средств и нематериальных активов | 1 173 333 | 1 228 382 | 1 246 397 | 986 419 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 1 065 588 | 1 225 654 | 1 508 160 | 2 568 962 |
Итого капитала | 4 754 196 | 5 010 247 | 5 330 601 | 6 090 521 |
Итого капитала и обязательств | 17 747 625 | 19 007 591 | 20 628 144 | 22 013 436 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. |
Раздел I. Страховая деятельность | |||
Подраздел 1. Страхование жизни | |||
Подраздел 2. Страхование иное, чем страхование жизни | |||
Заработанные страховые премии – нетто-перестрахование, в том числе: | 13 778 534 | 14 451 590 | 15 920 192 |
страховые премии по операциям страхования, сострахования и перестрахования | 15 107 442 | 15 577 693 | 17 460 934 |
страховые премии, переданные в перестрахование | (-760 955) | (-1 034 274) | (-873 949) |
изменение резерва незаработанной премии | (-566 199) | (-218 312) | (-586 032) |
изменение доли перестраховщиков в резерве незаработнной премии | (-1 754) | 126 483 | (-80 761) |
Состоявшиеся убытки – нетто-перестрахование, в том числе: | (-7 016 327) | (-7 880 311) | (-8 889 303) |
выплаты по операциям страхования, сострахования и перестрахования | (-7 501 650) | (-7 490 795) | (-8 894 446) |
расходы по урегулированию убытков | (-395 631) | (-415 663) | (-462 355) |
доля перестраховщиков в выплатах | 96 816 | 85 634 | 294 406 |
изменение резервов убытков | 396 143 | (-744 364) | (-1 451 224) |
изменение доли перестраховщиков в резервах убытков | (-47 722) | 264 960 | 1 059 313 |
доходы от регрессов, суброгаций и прочих возмещений – нетто-перестрахование | 404 293 | 406 376 | 508 262 |
изменение оценки будущих поступлений по регрессам, суброгациям и прочим возмещениям – нетто-перестрахование | 31 424 | 13 541 | 56 741 |
Расходы по ведению страховых операций – нетто-перестрахование, в том числе: | (-4 546 316) | (-4 864 454) | (-5 477 433) |
аквизиционные расходы | (-4 845 378) | (-5 110 133) | (-5 827 949) |
перестраховочная комиссия по договорам перестрахования | 108 526 | 189 329 | 137 670 |
изменение отложенных аквизиционных расходов и доходов | 190 536 | 56 350 | 212 846 |
Отчисления от страховых премий | (-134 178) | (-140 863) | (-150 134) |
Прочие доходы по страхованию иному, чем страхование жизни | 400 960 | 442 887 | 477 080 |
Прочие расходы по страхованию иному, чем страхование жизни | (-699 323) | (-683 433) | (-689 162) |
Результат от операций по страхованию иному, чем страхование жизни | 1 783 350 | 1 325 416 | 1 191 240 |
Итого доходов за вычетом расходов (расходов за вычетом доходов) от страховой деятельности | 1 783 350 | 1 325 416 | 1 191 240 |
Раздел II. Инвестиционная деятельность | |||
Процентные доходы | 743 513 | 564 633 | 568 944 |
Доходы за вычетом расходов (расходы за вычетом доходов) по операциям с финансовыми инструментами, оцениваемыми по справедливой стоимости, изменение которой отражается в составе прибыли или убытка, кроме финансовых обязательств, классифицируемых как оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, при первоначальном признании | 3 178 | (-2 559) | 6 745 |
Доходы за вычетом расходов (расходы за вычетом доходов) по операциям с финансовыми активами, имеющимися в наличии для продажи | 0 | (-280) | 0 |
Доходы за вычетом расходов (расходов за вычетом доходов) по операциям с иностранной валютой | (-65 308) | 107 674 | 1 026 |
Прочие инвестиционные доходы за вычетом расходов (расходы за вычетом доходов) | 825 | (-11) | 635 |
Итого доходов за вычетом расходов (расходов за вычетом доходов) от инвестиционной деятельности | 682 208 | 669 457 | 577 350 |
Раздел III. Прочие операционные доходы и расходы | |||
Общие и административные расходы | (-2 006 170) | (-1 524 955) | (-1 462 959) |
Прочие доходы | 35 132 | 49 134 | 916 269 |
Прочие расходы | (-71 342) | (-83 139) | (-78 991) |
Итого доходов (расходов) от прочей операционной деятельности | (-2 042 380) | (-1 558 960) | (-625 681) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 423 178 | 435 913 | 1 142 909 |
Доход (расход) по налогу на прибыль, в том числе: | (-246 705) | (-148 759) | (-76 861) |
доход (расход) по текущему налогу на прибыль | (-131 969) | (-193 679) | (-34 869) |
доход (расход) по отложенному налогу на прибыль | (-114 736) | 44 920 | (-41 992) |
Прибыль (убыток) после налогообложения | 176 473 | 287 154 | 1 066 048 |
Прочий совокупный доход (расход), не подлежащий переквалификации в состав прибыли или убытка в последующих периодах | 73 828 | 30 692 | (-242 365) |
Прочий совокупный доход (расход), подлежащий переквалификации в состав прибыли или убытка в последующих периодах, в том числе: | 14 250 | 11 009 | (-55 263) |
Итого прочий совокупный доход (расход) за отчетный период | 88 078 | 41 701 | (-297 628) |
Итого совокупный доход (расход) за отчетный период | 264 551 | 328 855 | 768 420 |