Анализ финансового состояния ПАО «САК «Энергогарант» (2019-2021 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (2019-2021 гг.)

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «САК «Энергогарант»

ПАО «Страховая акционерная компания «Энергогарант» (ПАО «САК «Энергогарант») была основана в 1992 году для страхования крупных рисков в энергетической сфере. Компания входит в состав Ассоциации «Страховая группа «Энергогарант».

Рейтинговым агентством «Эксперт PA» Компании присвоен рейтинг ruAА (высокий уровень финансовой надежности), прогноз «стабильный». Международным рейтинговым агентством S&P Global Компании присвоен долгосрочный международный рейтинг на уровне «BB», прогноз «стабильный». Аналитическим агентством «БизнесДром» Компании присвоена оценка «Знак качества» на уровне А1, что соответствует наивысшему уровню качества оказываемых услуг.

Раздел 1. Общая характеристика страховой компании

Таблица 1 – Объемные показатели работы страховой компании

Рисунок 1 – Соотношение страховых премий и страховых выплат ПАО «САК «Энергогарант», тыс. руб.

Рисунок 2 – Соотношение страховых премий и страховых выплат – нетто-перестрахование ПАО «САК «Энергогарант», тыс. руб.

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Рисунок 3 – Динамика стоимости активов ПАО «САК «Энергогарант», тыс. руб.

Рисунок 4 – Динамика суммы капитала и обязательств ПАО «САК «Энергогарант», тыс. руб.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Рисунок 5 – Структура активов ПАО «САК «Энергогарант», %

Рисунок 6 – Структура пассивов ПАО «САК «Энергогарант», %

Раздел 4. Анализ ликвидности баланса страховой компании

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «САК «Энергогарант», тыс. руб.

Рисунок 7 – Соотношение между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами ПАО «САК «Энергогарант», тыс. руб.

Рисунок 8 – Соотношение между быстро реализуемыми активами и краткосрочными пассивами ПАО «САК «Энергогарант», тыс. руб.

Рисунок 9 – Соотношение между медленно реализуемыми активами и долгосрочными пассивами ПАО «САК «Энергогарант», тыс. руб.

Рисунок 10 – Соотношение между трудно реализуемыми активами и постоянными пассивами ПАО «САК «Энергогарант», тыс. руб.

Раздел 5. Анализ платежеспособности страховой компании

Таблица 5 – Показатели платежеспособности ПАО «САК «Энергогарант»

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости страховой компании

Таблица 6 – Показатели финансовой устойчивости ПАО «САК «Энергогарант»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов страховой компании

Таблица 7 – Анализ финансовых результатов ПАО «САК «Энергогарант»

Рисунок 11 – Соотношение между финансовыми результатами от страховой, инвестиционной и прочей операционной деятельности ПАО «САК «Энергогарант», тыс. руб.

Рисунок 12 – Соотношение между финансовыми результатами ПАО «САК «Энергогарант», тыс. руб.

Раздел 8. Анализ деловой активности страховой компании

Таблица 8 – Показатели деловой активности ПАО «САК «Энергогарант»

Раздел 9. Анализ эффективности работы страховой компании

Таблица 9 – Показатели эффективности работы ПАО «САК «Энергогарант»

Таблица 10 – Факторный анализ рентабельности собственного капитала ПАО «САК «Энергогарант» по модели Дюпон

Раздел 10. Комплексная оценка финансового состояния страховой компании

Таблица 11 – Методика определения соответствия финансового состояния страховой организации требованиям банка

Таблица 12 – Результативные характеристики финансового положения страховой организации

Таблица 13 – Вспомогательные значения для комплексной оценки финансового состояния ПАО «САК «Энергогарант»

Таблица 14 – Комплексная оценка финансового состояния ПАО «САК «Энергогарант»

Таблица 15 – Анализ выполнения критериев, которые не позволяют оценить финансового состояние страховой компании как «хорошее»

Таблица 16 – Расчетные коэффициенты для комплексной оценки финансового состояния страховой компании

Таблица 17 – Вспомогательные значения для комплексной оценки финансового состояния

Таблица 18 – Комплексная оценка финансового состояния ПАО «САК «Энергогарант»

Таблица 19 – Уровни и критерии комплексной оценки финансового состояния страховой компании

Таблица 20 – Комплексная оценка финансового состояния ПАО «САК «Энергогарант»

Выводы

  1. Баланс страховой компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно ликвидным. При этом ситуация с ликвидностью баланса в течение анализируемого периода улучшилась.
  2. Проблемы с обеспечением приемлемого уровня платежеспособности у компании преимущественно отсутствуют. При этом общая тенденция изменения платежеспособности является положительной.
  3. Состояние финансовой устойчивости ПАО «САК «Энергогарант» улучшилось.
  4. ПАО «САК «Энергогарант» работало, получая положительный результат от страховой деятельности. В целом в течение анализируемого периода сумма прибыли от страховой деятельности сократилась на 33,20 %, что негативным образом характеризует ситуацию с финансовыми результатами от основной деятельности страховой компании. Финансовый результат после налогообложения ПАО «САК «Энергогарант» в течение рассматриваемого периода был положительным. В целом в течение анализируемого периода сумма чистой прибыли выросла на 504,09 %, что положительно характеризует ситуацию с финансовыми результатами страховой компании.
  5. Каждый рубль, используемый страховой компанией, дает большую отдачу в виде заработанных страховых премий.
  6. Также каждый рубль, используемый страховой компанией, дает меньшую отдачу в виде полученных финансовых результатов.
  7. В 2019 г. степень риска, связанного со страховой компанией, была низкой, а финансовое состояние устойчивым; в 2020 г., соответственно, степень риска – средней, а финансовое состояние – удовлетворительным; в 2021 г. степень риска была средней, а финансовое состояние оказалось удовлетворительным. В целом в течение анализируемого периода финансовое состояние ПАО «САК «Энергогарант» улучшилось.

Данные из отчетности ПАО «САК «Энергогарант» за 2019-2021 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2019На 31.12.2019На 31.12.2020На 31.12.2021
Раздел I. АКТИВЫ
Денежные средства и их эквиваленты2 142 8142 360 1044 557 9573 380 427
Депозиты и прочие размещенные средства в кредитных организациях и банках-нерезидентах5 803 3856 714 7585 172 5846 013 513
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости, изменение которой отражается в составе прибыли или убытка17 53420 71218 15324 899
Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи3 218 2042 555 1813 786 4124 524 469
Финансовые активы, удерживаемые до погашения524 533490 55346 60345 435
Дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования и перестрахования1 496 0421 742 1321 569 0241 640 624
Займы, прочие размещенные средств и прочая дебиторская задолженность50 87469 31272 22541 570
Доля перестраховщиков в резервах по страхованию иному, чем страхование жизни307 783254 140637 5171 617 697
Инвестиции в дочерние предприятия100 932111 37181 37181 371
Нематериальные активы30 71333 85236 75657 766
Основные средства2 025 3602 405 5652 422 1442 101 019
Отложенные аквизиционные расходы1 357 4021 544 8911 634 1651 825 073
Требования по текущему налогу на прибыль317 680308 721209 713269 229
Отложенные налоговые активы41 27541 56548 91669 169
Прочие активы313 094354 734334 604321 175
Итого активов17 747 62519 007 59120 628 14422 013 436
Раздел II. ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования и перестрахования1 268 1101 356 4291 433 2561 372 807
Резервы по страхованию иному, чем страхование жизни10 056 88810 191 35311 132 42213 114 565
Отложенные аквизиционные доходы54 77651 73084 65362 715
Обязательство по текущему налогу на прибыль109 7848 8679 184164 324
Отложенные налоговые обязательства525 800662 845635 702623 569
Резервы – оценочные обязательства729 7781 434 2871 650 089201 462
Прочие обязательства248 293291 833352 237383 473
Итого обязательств12 993 42913 997 34415 297 54315 922 915
Раздел III. КАПИТАЛ
Уставный капитал2 448 3262 448 3262 448 3262 448 326
Резервный капитал66 70593 392102 216116 574
Резерв переоценки по справедливой стоимости финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи24414 49325 502-29 760
Резерв переоценки основных средств и нематериальных активов1 173 3331 228 3821 246 397986 419
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)1 065 5881 225 6541 508 1602 568 962
Итого капитала4 754 1965 010 2475 330 6016 090 521
Итого капитала и обязательств17 747 62519 007 59120 628 14422 013 436

Данные отчета о финансовых результатах за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

Показатели2019 г.2020 г.2021 г.
Раздел I. Страховая деятельность
Подраздел 1. Страхование жизни
Подраздел 2. Страхование иное, чем страхование жизни
Заработанные страховые премии – нетто-перестрахование, в том числе:13 778 53414 451 59015 920 192
страховые премии по операциям страхования, сострахования и перестрахования15 107 44215 577 69317 460 934
страховые премии, переданные в перестрахование(-760 955)(-1 034 274)(-873 949)
изменение резерва незаработанной премии(-566 199)(-218 312)(-586 032)
изменение доли перестраховщиков в резерве незаработнной премии(-1 754)126 483(-80 761)
Состоявшиеся убытки – нетто-перестрахование, в том числе:(-7 016 327)(-7 880 311)(-8 889 303)
выплаты по операциям страхования, сострахования и перестрахования(-7 501 650)(-7 490 795)(-8 894 446)
расходы по урегулированию убытков(-395 631)(-415 663)(-462 355)
доля перестраховщиков в выплатах96 81685 634294 406
изменение резервов убытков396 143(-744 364)(-1 451 224)
изменение доли перестраховщиков в резервах убытков(-47 722)264 9601 059 313
доходы от регрессов, суброгаций и прочих возмещений – нетто-перестрахование404 293406 376508 262
изменение оценки будущих поступлений по регрессам, суброгациям и прочим возмещениям – нетто-перестрахование31 42413 54156 741
Расходы по ведению страховых операций – нетто-перестрахование, в том числе:(-4 546 316)(-4 864 454)(-5 477 433)
аквизиционные расходы(-4 845 378)(-5 110 133)(-5 827 949)
перестраховочная комиссия по договорам перестрахования108 526189 329137 670
изменение отложенных аквизиционных расходов и доходов190 53656 350212 846
Отчисления от страховых премий(-134 178)(-140 863)(-150 134)
Прочие доходы по страхованию иному, чем страхование жизни400 960442 887477 080
Прочие расходы по страхованию иному, чем страхование жизни(-699 323)(-683 433)(-689 162)
Результат от операций по страхованию иному, чем страхование жизни1 783 3501 325 4161 191 240
Итого доходов за вычетом расходов (расходов за вычетом доходов) от страховой деятельности1 783 3501 325 4161 191 240
Раздел II. Инвестиционная деятельность
Процентные доходы743 513564 633568 944
Доходы за вычетом расходов (расходы за вычетом доходов) по операциям с финансовыми инструментами, оцениваемыми по справедливой стоимости, изменение которой отражается в составе прибыли или убытка, кроме финансовых обязательств, классифицируемых как оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, при первоначальном признании3 178(-2 559)6 745
Доходы за вычетом расходов (расходы за вычетом доходов) по операциям с финансовыми активами, имеющимися в наличии для продажи0(-280)0
Доходы за вычетом расходов (расходов за вычетом доходов) по операциям с иностранной валютой(-65 308)107 6741 026
Прочие инвестиционные доходы за вычетом расходов (расходы за вычетом доходов)825(-11)635
Итого доходов за вычетом расходов (расходов за вычетом доходов) от инвестиционной деятельности682 208669 457577 350
Раздел III. Прочие операционные доходы и расходы
Общие и административные расходы(-2 006 170)(-1 524 955)(-1 462 959)
Прочие доходы35 13249 134916 269
Прочие расходы(-71 342)(-83 139)(-78 991)
Итого доходов (расходов) от прочей операционной деятельности(-2 042 380)(-1 558 960)(-625 681)
Прибыль (убыток) до налогообложения423 178435 9131 142 909
Доход (расход) по налогу на прибыль, в том числе:(-246 705)(-148 759)(-76 861)
доход (расход) по текущему налогу на прибыль(-131 969)(-193 679)(-34 869)
доход (расход) по отложенному налогу на прибыль(-114 736)44 920(-41 992)
Прибыль (убыток) после налогообложения176 473287 1541 066 048
Прочий совокупный доход (расход), не подлежащий переквалификации в состав прибыли или убытка в последующих периодах73 82830 692(-242 365)
Прочий совокупный доход (расход), подлежащий переквалификации в состав прибыли или убытка в последующих периодах, в том числе:14 25011 009(-55 263)
Итого прочий совокупный доход (расход) за отчетный период88 07841 701(-297 628)
Итого совокупный доход (расход) за отчетный период264 551328 855768 420