Анализ финансового состояния АО «СУЭК» (2019-2021 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (2019-2021 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика АО «СУЭК»

АО «Сибирская угольная энергетическая компания» (АО «СУЭК») – крупнейшая угольная компания в России и одна из ведущих угольно энергетических компаний в мире, входит в пятерку крупнейших поставщиков угля на мировой угольный рынок.

Компания основана в 2001 году, штаб квартира в Москве с подразделениями в регионах. СУЭК добывает 110 млн. тонн угля в год, а объем ее доказанных запасов угля составляет 7,5 млрд. тонн. На угольных, энергетических и транспортных предприятиях АО «СУЭК» в 12 российских регионах работают 70 тыс. человек. АО «СУЭК2 объединяет 8 шахт и 19 разрезов в Сибири и на Дальнем Востоке, добывающих около 24% угля в России (по данным на 2019 год). Добывающие, перерабатывающие, энергетические, сервисные и транспортные активы СУЭК расположены в 12 регионах России. В частности, компании принадлежат Бородинский разрез им. М. И. Щадова, Назаровский, Берёзовский угольные разрезы в Красноярском крае, угледобывающие предприятия в Кузбассе, Республиках Хакасия и Бурятия, Приморском, Забайкальском и Хабаровском краях. В состав СУЭК входят 10 обогатительных фабрик и установок, а также сбытовые и научно исследовательские компании.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса АО «СУЭК»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов АО «СУЭК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала АО «СУЭК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса АО «СУЭК»

Рисунок 3 – Структура активов АО «СУЭК» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 4 – Структура источников имущества АО «СУЭК» за 2019‑2021 гг.

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса АО «СУЭК»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств АО «СУЭК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных обязательств АО «СУЭК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств АО «СУЭК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов АО «СУЭК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности АО «СУЭК»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности АО «СУЭК» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности АО «СУЭК» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности АО «СУЭК» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности АО «СУЭК» за 2019‑2021 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости АО «СУЭК» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости АО «СУЭК» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии АО «СУЭК» за 2019‑2021 гг.

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов АО «СУЭК»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж АО «СУЭК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата АО «СУЭК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Таблица 10 – Группировка доходов и расходов АО «СУЭК»

Таблица 11 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 12 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 13 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 14 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 15 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 16 – Анализ деловой активности АО «СУЭК»

Таблица 17 – Данные для факторного анализа продолжительности финансового цикла

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 18 – Анализ показателей рентабельности АО «СУЭК»

Таблица 19 – Данные для факторного анализа рентабельности производственных фондов

Таблица 20 – Показатели для факторного анализа рентабельности активов

Таблица 21 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 22 – Эффект финансового рычага АО «СУЭК» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 23 – Оценка состояния текущей платежеспособности АО «СУЭК»

Таблица 24 – Оценка удовлетворительности структуры баланса АО «СУЭК»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства АО «СУЭК» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства АО «СУЭК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 27 – Оценка вероятности банкротства АО «СУЭК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 28 – Оценка вероятности банкротства АО «СУЭК» с помощью модели Лисса

Таблица 29 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 30 – Оценка вероятности банкротства АО «СУЭК» с помощью модели Спрингейта

Таблица 31 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 32 – Оценка вероятности банкротства АО «СУЭК» с помощью российской (иркутской) R‑модели

Таблица 33 – Оценка вероятности банкротства АО «СУЭК» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 34 – Оценка вероятности банкротства АО «СУЭК» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 35 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 36 – Оценка финансового состояния АО «СУЭК» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 37 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 38 – Оценка финансового состояния АО «СУЭК» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 39 – Оценка финансового состояния АО «СУЭК» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 40 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала на конец анализируемого периода (на 31.12.2021) компания оказалась финансово неустойчивой.
  • 4. АО «СУЭК» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности АО «СУЭК» за 2019-2021 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2019На 31.12.2019На 31.12.2020На 31.12.2021
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы35 65736 32271 09164 144
Основные средства11 742 54313 166 71611 475 1222 080 880
Доходные вложения в материальные активы8 647 30012 846 95111 514 47152 356 179
Финансовые вложения259 940 986308 800 957372 426 804402 752 216
Отложенные налоговые активы4 909 4002 628 4197 050 0678 715 869
Прочие внеоборотные активы3 500 795507 777849 4062 978 884
Всего по разделу 1288 776 681337 987 142403 386 961468 948 172
2. Оборотные активы
Запасы365 048665 699740 220600 362
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям285 470596 445546 86357 250
краткосрочная дебиторская задолженность24 693 44637 901 80730 483 66126 100 284
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)419 702190 00057 134 05534 592 162
Денежные средства и денежные эквиваленты285 11945 2111 629 4773 721 054
Всего по разделу 226 048 78539 399 16290 534 27665 071 112
Баланс314 825 466377 386 304493 921 237534 019 284
3. Капитал и резервы
Уставный капитал1 1801 1801 1801 180
Добавочный капитал (без переоценки)6 549 9806 549 9806 549 9806 549 980
Резервный капитал150150150150
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)130 231 834184 815 199172 880 191172 374 021
Всего по разделу 3136 783 144191 366 509179 431 501178 925 331
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства12 198 982115 937 116211 927 200203 353 803
Прочие обязательства137 588 1088 326 750025 200 553
Итого по разделу 4149 787 090124 263 866211 927 200228 554 356
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства1 842 52637 639 66287 413 380116 314 032
Кредиторская задолженность24 753 32022 433 59113 790 8608 348 746
Доходы будущих периодов974 787932 462890 136847 811
Оценочные обязательства684 599750 214468 1601 029 008
Всего по разделу 528 255 23261 755 929102 562 536126 539 597
Баланс314 825 466377 386 304493 921 237534 019 284

Данные отчета о финансовых результатах за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

Показатели201920202021
Выручка137 138 010144 424 74174 509 609
Себестоимость(121 778 436)(123 659 781)(53 516 338)
Валовая прибыль (убыток)15 359 57420 764 96020 993 271
Коммерческие расходы(256 895)(4 463 808)(6 817 558)
Управленческие расходы(5 598 555)(6 198 000)(7 543 898)
Прибыль (убыток) от продаж9 504 12410 103 1526 631 815
Доходы от участия в других организациях37 664 15613 998 64326 815 745
Проценты к получению2 675 8905 704 5567 697 669
Проценты к уплате(4 733 578)(12 894 572)(16 977 447)
Прочие доходы15 249 3571 066 751819 894
Прочие расходы(1 299 125)(26 831 853)(8 490 809)
Прибыль (убыток) до налогообложения59 060 824(8 853 323)16 496 867
Текущий налог на прибыль(4 460 016)4 463 4922 050 394
Прочее(17 443)(45 177)267 548
Чистая прибыль (убыток)54 583 365(4 435 008)18 814 809

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб. (с 1 по 12 разделы).
----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
Детальный набор показателей и методики расчетов, использованные в работах за 2019-2021 гг., можно увидеть в примерах:

----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов (обычно это форма №5, т.е. пояснения к балансу и отчету о финансовых результатах) можно дополнительно заказать следующие разделы:
13. Анализ технико-экономических показателей (ТЭП).
14. Оптимизация баланса с точки зрения платежеспособности и финансовой устойчивости.
15. Анализ денежных потоков компании с помощью прямого метода.
16. Анализ денежных потоков компании с помощью косвенного метода. Коэффициентный метод анализа денежных потоков.
17. Анализ наличия и состояния основных средств.
18. Анализ движения и структуры основных средств.
19. Анализ эффективности использования основных средств.
20. Анализ наличия, динамики и структуры оборотных активов.
21. Анализ эффективности использования оборотных активов.
22. Анализ динамики, структуры и источников финансирования запасов.
23. Анализ эффективности использования запасов.
24. Анализ дебиторской задолженности.
25. Анализ кредиторской задолженности.
26. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
27. Анализ безубыточности.
Подробное содержание, необходимую для анализа информацию и стоимость разделов можно увидеть здесь:

Все вопросы в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------