Сравнительный анализ зарубежных платежных систем

В обзоре существующих платежных систем представлены:

• системы мелких денежных переводов (Нью-йоркская клиринговая палата для чековых расчетов, система электронного клиринга ВАСS);
• системы перевода больших сумм платежей (Fedwire, СНІРS, СНАРS, SІС).

Главными чертами систем мелких денежных платежей является высокая пропускная возможность и многоцелевое назначение. В отличие от систем перевода больших сумм платежей, которые предоставляют услуги сравнительно небольшой группе участников рыночного отношения, системы перевода мелких сумм обслуживают практически все субъекты экономической деятельности. Неэффективная обработка дебетовых инструментов, в частности таких, как чеки, приводит к увеличению срока пребывание средств в дебетовых расчетах, которые означает предоставление беспроцентного кредита плательщику. Это снижает надежность платежной системы.

Целесообразно привести некоторые практические отличия, которые разрешали бы выделить системы перевода больших сумм из совокупности платежных механизмов. Практическим индикатором назначения платежной системы является средняя сумма платежей, которые обрабатываются ею. Сравнительно с системами, которые обрабатывают платежи на относительно мелкие суммы, стоимость услуг, которые предоставляются пользователям системами перевода больших сумм, является высокой, что необходимо для обеспечения достаточной надежности и своевременности операций. Кроме средних размеров одной операции, общая сумма платежей, которые обрабатываются за рабочий день, также является актуальным показателем сфер применения системы. Потоки средства, которые ежедневно проходят через эти системы, – это огромные суммы, которые достигают в среднем величины ВНП каждых 2,6 дня в Швейцарии, 2,8 – в Японии и 3,4 в США.

Существует три общих модели таких систем, которые отображают коренные отличия между основными действующими системами в зависимости от оператора системы (Центральный банк или частная организация), вида расчетов (на чистой или валовой основе) и кредитных механизмов.

1. К первой общей модели систем перевода больших сумм платежей относится система валовых расчетов, который управляется центральным банком без предоставления кредитов на протяжении рабочего дня. Примером такой системы является Швейцарская межбанковская клиринговая система (SІС). Как уже было указано, такой тип систем предусматривает компьютерную обработку в реальном времени и наличие операционных средств контроля, которые разрешали бы центральному банку исключить использования кредитов на протяжении дня.
2. Второй общей моделью систем перевода больших сумм платежей является система валовых расчетов, которая управляется центральным банком с предоставлением кредитов в течении рабочего дня. Примером такой системы является система Fedwire.
3. Третьей моделью систем перевода больших сумм платежей является система отсроченных чистых расчетов. Некоторые системы этой группы находятся под управлением центрального банка (СНАРS), тогда как другие управляются частным сектором (СНІРS).

Сравнение эффективности представленных платежных систем перевода больших сумм платежей надо рассматривать в совокупности с рисками, которые присущи для этих систем.

Системы валовых расчетов, которые не предоставляют своим участникам кредитов в течении дня, сводят к минимуму сущность рисков в самой системе. Однако это с большей вероятностью приводит к задержке платежей. А те, системы валовых платежей, которые предусматривают предоставление кредитов или через центральный банк, или через механизм многостороннего взаимозачета, повышают степень риска, как для участников расчетов, так и для финансовой системы.

Общей чертой систем перевода больших сумм платежей является то, что все они главные артерии национальных платежных систем и обеспечивают безопасное и эффективное функционирования денежных рынков и рынков капиталов. Как правило, всем системам перевода больших сумм платежей присущие черты эффективных платежных систем, чего нельзя сказать о системах пересказа маленьких сумм платежей.

Системы перевода больших сумм платежей, в отличие от розничных платежных систем, как правило, выполняют международную роль, поскольку в совокупности они являются конечной цепочкой для больших межгосударственных рынков, которые функционируют в разных валютах.

Наконец, не существует единой модели системы перевода больших сумм платежей, которая была бы наиоптимальнейшей для той или иной конкретной ситуации. Потребности экономики отдельных стран могут обслуживать несколько платежных систем, которые отвечают потребностям разных рынков и клиентов. Например, в США Fedwire и CHIPS действуют параллельно, удовлетворяя различные потребности американских и международных финансовых систем.