Принципы организации финансов предприятий

Предприятие и организация (бизнес) – это форма осуществления деятельности с целью увеличения стоимости вложенного имущества, т.е. блага, которые могут быть обмененными на деньги, превращены в денежную форму. В целом одни из них производят средства производства и предметы потребления, другие оказывают разнообразные услуги: транспортные, производственные и прочие. По статистическими данным на 1 января 2000 г. в стране число предприятий и организаций составляло 3 млн. 106 тыс., на 1 января 2003 г. их было 3845 тыс. Они функционируют в различных отраслях экономики: промышленность, строительство, сельское хозяйство, транспорт, торговля и общественное питание и другие. По формам собственности они разделились следующим образом: государственные – 4,1%, муниципальные – 6,2%, частные – 76,9%, собственность общественных и религиозных организаций – 6,4% и прочие – 6,4%.

Характерными признаками, свойственными организациям, являются совокупность определенных средств производства, а также работников, объединенных общим процессом труда. Они должны иметь единое имущество, обеспечить экономическую комбинацию факторов производства, различие между агентами, обеспечивающими факторы производства и предпринимателем: комбинирование факторов, получаемых на рынке труда и капитала. Именно рыночная экономика создает стимулы трудовой и хозяйственной активности. Рыночные отношения – это свобода производства, свобода покупателя и продавца, это рыночные цены и конкуренция и т.д.

Предприятие не только обособленное, но и главное первичное звено всей экономической системы.

Конкурирующие хозяйства предлагают на рынке свои товары, необходимые услуги, на которые есть спрос и платежеспособные потребители. Для производства нужной продукции, для победы на рынке нужны современное производство, основанное на новейшем оборудовании и технологии с комбинацией квалифицированной рабочей силой, нужен маркетинг, его рекомендации и принятые решения о производстве той или иной продукции.

Рыночные условия предоставляют предприятиям свободу самим решать: что производить, как производить и для кого производить. Они свободны в своей деятельности: как благоприятно купить сырье, материалы, топливо, энергию, рабочую силу, как выгодно продать произведенные товары.

У каждого участника рынка свои интересы, о которых не принято много говорить, высказываться. У хозяйствующих субъектов определенная окружающая среда: с одной стороны – рынок приобретения, а с другой – рынок сбыта. На первом выступают поставщики, вкладчики капиталов, наемные рабочие, где приобретаются факторы производства, информации и т.д. На втором – покупатели, частные домохозяйства и т.д., где происходит сбыт продукции, товаров, услуг. Кроме того, хозяйствующие субъекты связаны с государственными органами, смежными предприятиями, входят в объединения, союзы, зорко следят за конкурирующими корпорациями.

Внешние связи: поступление факторов производства от поставщиков, сбыт изделий получателям (клиентам). Предмет связей: информации, товарные услуги, финансы. Далее, внешние связи с социально-экономической системой окружения: с правовой, экологической и административной системой государства – это в значительной степени из общественных платных услуг (безопасность, правовая защита, инфраструктура и т. д.), это информации (объяснения налогов, решения), это из финансовых трансфертных выплат предприятия (налоги, субвенции), это с экологической системой (нагрузки и снятие нагрузки на воздушное пространство, воду, почву и т. д., расход ресурсов).

Непосредственной целью и побудительным мотивом деятельности компании является быть конкурентоспособной, путем реализации произведенной продукции получить прибыль, но ее можно получить только произведя нужные для общества товары и услуги, т. е. удовлетворяя наилучшим образом запросы потребителей.

Далее, собственники капитала (акционеры, кредиторы и другие) заинтересованы в сохранении и приумножении вложенного капитала, в получении дивидендов, в конечном итоге, в получении максимальных доходов при возможных минимальных затратах. Это должны обеспечить менеджеры, которые по роду своей деятельности заинтересованы в удовлетворении интересов как собственников капитала, так и служащих, а также, разумеется, и своего престижа – сохранении предприятия, признания его, карьера и т.д. Коллектив фирмы всегда заинтересован в сохранении своего рабочего места, в приличной заработной плате, в социальных гарантиях и в высоком престиже предприятия.

Вкладчики капиталов (банки и другие) заинтересованы в возможно высоких, но в оптимальных ценах на предоставленный капитал и своевременном погашении ссуды с соответствующими процентами.

Поставщики всегда заинтересованы в длительных хозяйственных связях и выгодных условиях поставки продукции по договорам и в получении оплаты.

Покупатели заинтересованы в купле необходимых товаров в желаемом ассортименте и высокого качества по оптимальным ценам.

Развитие рыночных условий невозможно без регулирующей роли государства. Оно должно быть заинтересовано в функционировании рыночного хозяйства, проводить рыночные преобразования, при которых компании были конкурентоспособными на рынке, заинтересованными в производстве нужной обществу продукции, в получении доходов (прибыли) и своевременной уплате причитающихся налогов.

Государство должно обеспечить свободное рыночное хозяйство с государственным регулированием. Для этой цели оно должно:

• бороться с инфляцией;
• обеспечить стабильность цен, обеспечить социальную защиту через систему страхования, трудового законодательства, федеральных налогов и др.;
• обеспечить охрану окружающей среды, защиту потребителей, защиту демократии, экономической системы, информации и т.д.

Все должно быть направлено к тому, чтобы интересы отдельных участников рынка были защищены и им были даны возможности принимать обоснованные решения.

Между тем в проведении рыночных преобразований в РФ было много ошибок. В частности, не было обеспечено взаимодействие производственного и финансового секторов. В условиях спекулятивного фондового рынка ценные бумаги теряли свои первоначальные качества, становились доминирующей и отсюда происходил отток капитала из реального сектора в финансовый.

Отрыву финансового рынка от реального содействовали:

• ваучерная приватизация, способствовавшая концентрации собственности в руках определенной категории;
• либерализация цен и внешнеэкономических связей, сделавшая прибыльной торговлю, банковскую систему, валютный рынок;
• спекуляция на рынке корпоративных акций, резкие колебания их курсов;
• чрезмерное развитие рынка векселей принявших эмиссионный характер, повлекших разбухание неплатежей ввиду несвойственных им функций;
• раздутие рынка государственных ценных бумаг, через которые решались спекулятивные задачи, путем искусственного увеличения числа фирм, коммерческих банков, различного рода финансовых институтов для перекачки денежных ресурсов из сферы производства в финансовый сектор;
• бурное развитие валютного рынка, ставшего прибыльным сектором экономики, привлекавшим средства населения, предприятий, банков и государства.

С учетом устранения негативных явлений в проведении экономической реформы на данном этапе принимаются меры, направленные на проведение активной промышленной политики, осуществление структурной политики, последовательную интеграцию экономики России в мировые хозяйственные структуры, проведение современной аграрной политики, формирование эффективной финансовой системы. Последнее предполагает повышение эффективности бюджета; проведение налоговой реформы по линии усиления воздействия налогов на развитие экономики, выполнение доходов бюджетов; формирование цивилизованных финансовых и фондовых рынков, превращение их в инструмент аккумулирования инвестиционных ресурсов; развитие банковской системы, ее реструктуризация, обеспечение финансовой устойчивости коммерческих банков и т.д.

Экономика и ее функционирование немыслима без соответствующей финансово-кредитной системы. В рыночных условиях финансовая система общества характеризуется более сложной схемой. В нее включаются государственные или централизованные финансы, частно-хозяйственные (децентрализованные) финансы, состоящие из финансов коммерческих организаций, некоммерческих организаций, а также финансов домашних хозяйств. Финансы хозяйствующих субъектов, как и раньше, составляют основу всей финансовой системы.

Под сущностью, как известно, понимается внутренняя природа, внутреннее содержание объективной экономической категории рыночных отношений, в том числе и финансов, которые раскрываются в их функциях. Финансы всегда выражают определенные экономические, денежные отношения.

В финансовой литературе даются различные определения финансов, в том числе и финансов предприятий. Они представляют экономические, денежные отношения, возникающие в результате движения денег и образующихся на этой основе денежных потоков, связанные с функционированием создаваемых на предприятиях денежных фондов.

Чаще всего под финансами предприятий понимают денежные отношения, обусловленные формированием фондов денежных средств (выручки, прибыли, накоплений) у субъектов хозяйствования и их использованием на выполнение обязательств перед государством, другими субъектами хозяйственной деятельности по финансированию затрат, материальному и социальному стимулированию работающих».

По мнению Г.В. Кальварского: «Финансы хозяйствующих субъектов представляют собой выражаемые в денежном измерителе экономические отношения, возникающие в процессе учреждения этих организаций, в ходе производства и реализации продукции, оказания работ и услуг, формирования оборотных и внеоборотных активов, привлечения различных источников финансирования, распределения и использования привлеченных средств».

Проф. Н.В. Колчина считает, что «финансы организаций (предприятий) – это система финансовых или денежных отношений, возникающих в процессе формирования основного и оборотного капиталов, фондов денежных средств организаций (предприятий) и их использования».

Или несколько иначе: финансы предприятий – это экономические отношения, которые возникают в процессе кругооборота средств в связи с образованием, распределением и использованием денежных доходов и накоплений. Без создания фондов денежных средств не будет обеспечена нормальная производственно-хозяйственная деятельность предприятий.

В этой связи проанализируем денежные отношения предприятий и денежные фонды, возникающие в результате организации денежных отношений. Совокупность финансовых отношений можно сгруппировать по следующим направлениям:

1. Финансовые отношения внутри организации, фирмы, холдинга. Они характеризуются как:
   • отношения между организацией и его работниками, головным предприятием и его подразделениями (филиалами, цехами, отделами), направленные на стимулирование ответственности за выполнение обязательств;
   • отношения между предприятием и его вышестоящими организациями по поводу образования и использования централизованных денежных фондов для инвестиции, импортных операций, проведения научных исследований с целью достижения высоких финансовых результатов.
2. Финансовые отношения с другими предприятиями и организациями: поставщиками и покупателями, строительными организациями, органами производственной инфраструктуры (предприятиями транспорта и связи), внешнеторговыми организациями, фирмами иностранных государств и т. д. Они связаны с производством и реализацией готовой продукции, возникновением вновь созданной стоимости и ее распределением, связаны также с эмиссией и размещением ценных бумаг, взаимным кредитованием, долевым участием в создании совместного предприятия и т.д.
3. Финансовые отношения с финансово-кредитной системой. Это широкий круг отношений, которых можно свести:
   • к отношениям с бюджетами различных уровней – уплата причитающихся налогов, применение разного рода льгот и штрафных санкций, получение ассигнований и т.д.;
   • к отношениям с внебюджетными фондами в виде отчислений социального налога по установленным нормам в фонды – пенсионный, социального страхования и медицинского страхования;
   • к отношениям между учреждениями финансовой инфраструктуры – банками, фондовыми и валютными биржами, страховыми компаниями, инвестиционными фондами.

Отношения с банками идут по линии:

• оказания предприятиям традиционных услуг в форме организации безналичных расчетов, получения и погашения кредитов, уплате процентов за кредит и др.;
• оказания предприятиям нетрадиционных услуг – лизинг, факторинг, форфейтинг, траст, которые также могут быть предоставлены специализированными организациями.

Отношения с фондовым рынком идут по линии операции с ценными бумагами.

Отношения со страховыми компаниями идут по линии страхования имущества, отдельных категорий работников, предпринимательских и коммерческих рисков, перечислении социального налога, предназначенного на социальное и медицинское страхование и т.д.

Отношения с различными фондами, в частности, инвестиционными фондами идут по линии организации инвестиционного процесса.

Механизм функционирования финансов, формирование финансовой политики фирм должны базироваться на определенных принципах. Этот вопрос разными авторами толкуется по-разному.

Так, Л.Н. Павлова к принципам реализации финансов предприятий относит плановость и системность, целевую направленность, диверсификацию, стратегическую ориентированность. Проф. Н.В. Колчина к принципам относит хозяйственную самостоятельность, самофинансирование, материальную ответственность, заинтересованность в результатах деятельности, формирование финансовых резервов.

Проф. М.В. Романовский с учетом опыта зарубежного и отечественного опыта организации финансов корпораций рекомендует следующие принципы: плановость, соотнесения сроков поступления средств и платежей, взаимозависимости финансовых показателей, гибкость (маневрирования), минимизации финансовых издержек, рациональности, финансовой устойчивости. По его мнению, эти принципы должны найти применение при разработке финансовой политики и организации системы управления финансами конкретного предприятия.

Авторы учебника «Финансы и кредит субъектов РФ» называют следующие принципы организации финансов предприятий:

• теоретическая обобщенность и научная обоснованность;
• оптимальность и сбалансированность в системе с другими отношениями: трудовыми, правовыми, стоимостными, воспроизводственными и другими;
• всеобъемлемость в процессе расширенного воспроизводства;
• универсальность в разрезе всех видов деятельности государства и жизни общества;
• дифференцированный подход к учету региональных, отраслевых особенностей, государственных приоритетов;
• постоянное развитие и совершенствование в соответствии с изменением производственных отношений, обосновываемых экономической теорией.

Названные принципы важны, ими руководствуются предприятия. Однако наиболее обобщающими и при этом общепринятыми, а также охватывающими вышеназванные принципы можно считать плановость, коммерческий расчет, обеспечение финансовых резервов и др.

Управление деятельностью предприятия в современных условиях невозможно без прогнозирования и планирования, без составления и принятия бизнес-плана, в котором определяются все основные показатели деятельности предприятия, в том числе финансовой деятельности.

Финансовое планирование является особым видом планирования, что обусловлено, как считается в нашей литературе, относительной самостоятельностью движения денежных средств по сравнению с материальными вещественными элементами производства и активным воздействием опосредованного деньгами распределения на общественное воспроизводство.

Финансовое планирование тесно связано с другими разделами бизнес- плана, прежде всего маркетингом, который направлен на изучение рынка, чтобы знать, как и какие товары, произведенные на предприятии, были реализованы и получены потребителем, прибыль в соответствии с его интересами.

Маркетинг – концепция разработки производства и сбыта продукции. Маркетинговые исследования позволяют анализировать потребности рынка, уровень спроса основных показателей объема продаж и сбыта товаров с целью получения прибыли, а также изучить конкурентоспособность предприятия и т.д.

Концепция маркетинга включает товарную политику (ассортимент, создание и запуск новых товаров, упаковка, реклама, использование товарного знака, сервисное обслуживание и т. п.), далее инновационную, ценовую политику и др.

Обоснованные маркетинговые прогнозы дают возможность точнее осуществлять финансовое планирование. Оно, в свою очередь, должно исходить из следующих принципов: использование и получение средств должно происходить в установленные сроки; обеспечение предельной рентабельности всей деятельности и эффективности капитальных вложений; соблюдение сбалансированности рисков и приспособления потребностям рынка, учет его конъюнктуры, в конечном итоге обеспечение ликвидности предприятия.

Исходя из этого, долгосрочное финансовое планирование призвано определить:

• потребности в капитале, что требует выбора кредитов, сроков их получения, распределения капитала на собственный и заемный в зависимости от его рентабельности;
• инвестиционный план, предусматривающий рентабельность и сроки окупаемости капитальных вложений;
• ликвидность баланса, предусматривающего финансовое положение предприятия в длительной перспективе.

Краткосрочное текущее финансовое планирование позволяет анализировать и контролировать финансовую устойчивость предприятия, соизмерять доходы и расходы, видеть выигрыш или потери от предпринимательской деятельности, планировать привлечение заемных средств, реализацию инвестиционных решений. Главными формами его принято считать:

• бюджет (годовой финансовый план предприятия, он определяет величину всех доходов и расходов по методу «брутто»);
• текущий бюджет (план производства, план сбыта, смета затрат по всем статьям, план капитальных вложений и т.д.);
• финансовый бюджет – кассовый и кредитный планы, прогнозный балансовый отчет, план по обеспечению ликвидности.

Становление и развитие рыночной экономики связано с тем, что ее агенты должны опираться, рассчитывать прежде всего на собственные ресурсы, отсюда особое значение коммерческого расчета, представляющего принцип организации финансов предприятия.

Коммерческий расчет адекватен рыночным отношениям, ориентирован на собственные силы и ресурсы и стремлению на получение прибыли. Коммерческий расчет – основа ведения хозяйства на предприятиях. В свою очередь коммерческий расчет основан на определенных принципах:

1. Самостоятельность, самоокупаемость, самофинансирование. Свобода выбора поставщиков и потребителей, реализация продукции по договорным ценам, коммерческая тайна. Определение своих расходов и доходов, инвестирование в развитие производства за счет собственных средств и привлечение при необходимости кредитов и других средств. Критерием эффективности производства служит прибыль. Планирование окупаемости текущих и капитальных затрат и подведение итогов. Регулирование деятельности предприятий государством путем налогов, норм амортизации и другими экономическими методами.
2. Материальная заинтересованность. Заинтересованность в лучших результатах хозяйствования всего коллектива, отдельных работников и государства, сочетание их интересов: коллектив заинтересован в увеличении доли прибыли, остающейся в его распоряжении, государство – в получении налогов и других отчислений.
3. Материальная ответственность. Определенная ответственность за результаты финансовой деятельности за выполнение договорных обязательств за уплату налогов и других отчислений государству, за возврат ссуд банкам. За нарушение этих и других обязательств применяются штрафы, пени и неустойки предприятию, а также штрафы для руководителей предприятий. Плохое ведение хозяйства ведет к банкротству и т.д.

Самостоятельность предполагает свободу действий на рынке, выбора поставщиков и покупателей. Сбыт продукции производится с учетом развития инфраструктуры рынка на основе договоров прямых связей. Хозяйственные субъекты должны самостоятельно определять свои расходы, источники финансирования, направления вложения денежных средств с получением наибольших выгод. Полная самостоятельность может ограничиться законодательными актами, нормами, этикой хозяйственного поведения и т.д.

Самофинансирование – главное условие предпринимательской деятельности, обеспечивающее конкурентоспособность предприятий. Могут применяться различные варианты самофинансирования. Здесь должны учитываться прежде всего поступления и расходы по финансовому балансу.

Самоокупаемость и самофинансирование предполагают, чтобы за счет собственных доходов все большей степени обеспечивалось функционирование фирм, которые составляли, как принято в странах с рыночной экономикой, не менее двух третей.

Принцип материальной заинтересованности предполагает заинтересованность фирмы и ее работников в лучших результатах, своевременность поступления выручки и справедливость ее распределения. Все это в определенной степени должно регулироваться государством путем налогов, учетных ставок ЦБ РФ, норм амортизации и другими рычагами.

Материальная ответственность предполагает за нарушение налогового режима возврата ссуд банкам, договорных обязательств и другие, законодательством предусмотрены конкретные финансовые санкции.

Важным принципом организации финансов компании является формирование финансовых резервов. Оно связано с тем, что ведение деятельности всегда рискованно, отсюда необходимо при организации финансов предприятий принятие мер по снижению рисков. Такими являются: создание резервных фондов предприятия за счет собственной прибыли после уплаты налогов; финансовая помощь учредителей и т.д.

Резервный капитал – это страховой капитал общества, предназначенный для возмещения убытков от хозяйственной деятельности, а также для выплаты доходов инвесторам и кредиторам в случае недостатка на эти цели прибыли. Средства резервного капитала призваны обеспечить бесперебойную работу и соблюдение интересов третьих лиц.

Образование резервного капитала происходит как в обязательном, так и добровольном порядке. В первом случае он создается в соответствии с законодательством России и предназначен для АО и совместных предприятий, а во втором – в соответствии с порядком, установленным в учредительных документах общества или с его учетной политикой. Установлено, что предельная величина резервного капитала не может превышать той суммы, которая определена собственниками и зафиксирована в учредительных документах. Акционерные общества обязаны придерживаться минимального размера резервного капитала – до 15% уставного капитала. Источником резервного капитала выступает ныне только чистая прибыль.

В соответствии с российским законодательством резервный фонд должен использоваться на покрытие балансового убытка организации за отчетный период и выплату доходов (дивидендов) его участникам при отсутствии или недостаточности чистой прибыли. В акционерных обществах также для погашения облигаций и выкупа акций.

Кроме того, в целях равномерного включения предстоящих расходов в издержки производства или обращения отчетного периода организация может создавать резервы: на предстоящую оплату отпусков работникам; на выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет и по итогам работы за год; расходов на ремонт основных средств; производственных затрат по подготовительным работам в связи с сезонным характером производства; предстоящих затрат по ремонту предметов проката и другие цели.

Известно, что отпуска предоставляются членам трудового коллектива в течение года неравномерно, что ведет к искажению себестоимости продукции (работ, услуг) в разные отчетные периоды. Поэтому в целях равномерного включения расходов на оплату предусмотренных законодательством ежегодных очередных и дополнительных отпусков предприятия могут, принимая учетную политику на предстоящий год, предусмотреть использование механизма резервирования сумм на оплату отпусков. а суммы, фактически начисленные за отпуск, списывать за счет этого резерва. Учитывается взнос социального налога.

Резерв на отпуск начисляют в абсолютном размере или в процентах к фактически начисленной заработной плате за отчетный период.

В процессе эксплуатации основные средства утрачивают свои физические и технические качества. Поэтому для покрытия затрат, связанных с предстоящим их ремонтом, предприятие может создавать резерв на ремонт основных средств.

Резерв на ремонт основных фондов создается в основном в целях выполнения капитального ремонта собственных зданий и сооружений для покрытия затрат по ремонту продолжительностью до двух лет. В резерв на ремонт основных средств отчисляется сумма в размере 1/12 годовой сметы затрат на ремонт.

Резерв в ремонтный фонд образуется для покрытия затрат на проведение всех видов ремонта и определяется исходя из балансовой стоимости основных производственных средств и нормативов отчислений, определенных организацией сроком на пять лет. Он связан с проведением особо сложных видов ремонта основных производственных фондов, длящегося на протяжении ряда лет, учитываемых в составе элемента «Прочие затраты».

Все это должно быть обосновано дефектными ведомостями, подтверждающими необходимость выполнения ремонтных работ, а также подтверждено сметами, расчетами, сроками производства работ, основанными на заключенных договорах.

Финансовые резервы содействуют снижению рисков при предпринимательской деятельности. Одновременно требуется диверсификация предприятием продукции, создание многопрофильной деятельности, инвестирование денег в объекты, ценные бумаги, формирование оптимального портфеля ценных бумаг и т. д. Все это позволит компенсировать падение сбыта и потери на одном рынке за счет увеличения его на других, что придает фирмам устойчивость.

Учет финансовых рисков в виде ценовых рисков (валютных, процентных), рыночных, кредитных рисков, риск ликвидности, риски денежного потока и т.д.

В процессе деятельности предприятия могут возникнуть риски, которые требуют мер их профилактики:

• риск непоставки оборудования и сырья для производства продавцом. Страхуется жесткими договорными условиями с применением штрафных санкций и выбором партнера. В качестве поставщиков оборудования и материалов выбираются фирмы, зарекомендовавшие себя на мировом и внутреннем рынках в качестве надежного партнера;
• риск обеспечения производства. Надежность снабжения гарантируется договором и четкой работой с таможенными органами;
• потеря вложенных средств в связи с проблемой сбыта продукции. Профилактируется жесткими договорными условиями, формированием круга постоянных клиентов;
• риск неплатежей. Продажа готовой продукции происходит по факту оплаты;
• риск утраты оборудования. Снижается комплексным страхованием оборудования и сырьевых запасов;
• бюджетный риск. Проект может быть реализован только в случае наличия кредитных и других ресурсов. В противном случае договорные условия не могут быть соблюдены.

Для снижения рисков необходимо страхование финансовых рисков, представляющего совокупность видов страхования. Здесь предусматриваются обязательства страховщика по страховым выплатам в размере полной или частичной компенсации потери доходов (дополнительных расходов) по заключенному договору.