Операционный валютный риск

Операционный валютный риск – это один из основных видов валютных рисков, который возникает вследствие разногласия между сроком поставки товаров из одной страны в другую при одном курсе обмена этих валют и сроком платежа по другому курсу обмена этих валют. Например, украинская компания продала металлолом в Японию на 150 млн. иен, но согласно контракту японская компания должна заплатить за эту сделку через 30 дней после поставки товара. В течение указанного периода украинская компания не может конвертировать иены (или доллары США, если валютой платежа был доллар США) в гривну или другую валюту и даже не знает, какими будут курсы иены к доллару США, а доллара – к гривне. Возможные потери украинской компании вследствие снижения курса украинской гривны относительно доллара США и японской иены в течение 30 дней после поставки металлолома и составляют меру операционного валютного риска.

В международной практике существуют такие методы предотвращения операционного валютного риска:

  • передача операционного валютного риска другой компании (использование валюты платежа, являющейся национальной валютой поставщика, требование неотложной оплаты или же предоплата),
  • использование сальдированного операционного валютного риска (валюты платежа для покупки других товаров в стране-импортере, использование большого количества валют в качестве валюты платежа с различными покупателями),
  • управление краткосрочным (в пределах одного года) операционным валютным риском (форвардные валютные контракты, фьючерсные валютные контракты, хеджирование на рынке краткосрочного капитала, использование валютных опционов, перекрестное хеджирования),
  • управление долгосрочными (свыше одного года) операционными валютными рисками (параллельные займы, валютные свопы, кредитные свопы).

Финансовый анализ российских компаний (новые отчеты)

Содержание отчетов по анализу финансового состояния


Подробнее...

Подробнее...

Подробнее...

Перед заказом рекомендуем ознакомиться с ПРИМЕРОМ демонстрационной версии отчета по анализу финансового состояния.

Rambler's Top100