Инструменты управления хозяйственным риском

В современных условиях хозяйствования эффективность функционирования всей экономической системы и действия ее субъектов не могут быть полностью a-priori определены и рассчитаны. Другими словами, деятельность каждого предприятия всегда связано с риском и возможными потерями. В этом случае возникает потребность в определенном механизме, который позволил бы наиболее рациональным способом учесть риск и минимизировать потери. Таким механизмом является риск-менеджмент (управление риском). Исходя из этого, управление риском в системе рыночных отношений представляется объективно необходимой задачей, решение которой требует новых подходов относительно совершенствования теоретико-методологических основ и расширения практики применения.

Управление риском в научной литературе

Научная литература по-разному толкует понятие управления риском, определяет его черты, свойства, элементы, функции и этапы. Неоднозначность подходов объясняется использованием различных методических основ при изучении этой проблемы, поскольку управление риском – сложное, многоаспектное и многоуровневое явление, которое характеризуется составляющими, которые имеют разнонаправленное влияние на объект управления.

Наиболее распространенным является определение риск-менеджмента как системы управления риском и экономическими, точнее финансовыми отношениями, которые возникают в процессе управления. Управление риском – многоэтапный процесс, цель которого состоит в уменьшении или компенсации убытков объекта при наступлении неблагоприятных событий. Управление риском рассматривают как процесс воздействия на субъект хозяйствования, при котором обеспечивается максимально широкий охват возможных рисков, их обоснованное принятие и снижение степени их влияния до минимальных пределов, а также разработка стратегии поведения данного субъекта в случае реализации конкретных видов риска. Однако в научной литературе есть мнение, что такой подход является слишком широким и определяет перечень управленческих действий по риск-менеджменту. С другой точки зрения, управление риском можно охарактеризовать как совокупность методов, приемов, мероприятий, позволяющих в определенной степени прогнозировать наступление рисковых событий и принимать меры по исключению или снижению негативных последствий их наступления. Управление предпринимательским риском также определяют как совокупность действий экономического, организационного и технического характера, направленных на установление видов, факторов, источников риска, оценку величины, разработку и реализацию мер по уменьшению его уровня и предотвращению возможных потерь.

Неоднозначность толкования понятия управления рисками не в последнюю очередь вызвана отсутствием единой позиции относительно определения понятия управления. Существующие теоретические подходы к определению риск-менеджмента недостаточно полно его характеризуют. Большинство ученых определяют риск-менеджмент как процесс, характерный для реактивного управления, то есть процесс воздействия на объект управления с целью поиска возможных путей уменьшения, а не предотвращения риска. Такой подход не направлен на разработку предупредительных мер относительно предотвращения будущих рисков. Обобщая представленные точки зрения ведущих ученых по управлению рисками и учитывая основные положения теории управления, предлагается рассматривать управления риском как процесс воздействия на объект хозяйствования, при котором обеспечивается охват максимально широкого диапазона возможных рисков и использование всех методов воздействия на них в процессе принятия управленческих решений и сведение степени влияния выявленных рисков до минимальных или приемлемых границ.

Результатом этих действий становится разработка стратегии поведения объекта управления в случае наступления конкретных событий, которые вызывают действие различных видов риска.

Таким образом, риск-менеджмент – это совокупность принципов, методов и форм управления организацией и ее поведением во внешней среде в условиях неопределенности и конфликтности.

Задачи и цель риск-менеджмента

В рамках риск-менеджмента решаются три основные задачи: профилактика возникновения рисков; минимизация ущерба, вызванного рисками; максимизация дополнительного дохода, который получает предприятие вследствие управления рисками.

Основная цель риск-менеджмента – это уменьшение или ликвидация возможных потерь от риска, поэтому определение принципов и функций управления риском имеющих существенное значение для применения риск-менеджмента на предприятии.

Принципы и функции риск-менеджмента

Риск-менеджмент базируется на следующих основных принципах: принцип минимизации; принцип адекватной реакции; принцип разумного принятия.

Риск-менеджмент выполняет функции, присущие любой управленческой деятельности, но при этом специфика их выполнения определяется объектом управления. Это функции прогнозирования (планирования), организации, контроля, регулирования, координации и мотивации.

Прогнозирование риска существенно влияет на принятие управленческих решений и представляет собой разработку перспективных изменений состояния объекта в целом и отдельных его частей. Прогнозирование может осуществляться с помощью статистических (путем экстраполяции) и экспертных методов (на основе предвидения изменений, используя опыт и интуицию экспертов).

Функция организации в риск-менеджменте представляет собой формирование и реализацию программы действий, направленной на уменьшение риска на основе определенных правил и процедур, которые присущи конкретному предприятию.

Контроль в риск-менеджменте заключается в проверке организации работ по уменьшению степени риска, который требует анализа результативности мероприятий с целью оценки эффективности действий.

Функция регулирования предполагает воздействие на объект управления с целью достижения состояния равновесия объекта управления в случае отклонения от заданных параметров.

Координация обеспечивает единство объекта и субъекта управления и заключается в согласованности действий всех звеньев системы управления риском, аппарата управления и специалистов на предприятии.

Мотивация в риск-менеджменте представляет собой процесс побуждения субъектов к заинтересованности в результатах своего труда.

Этапы и методы управления риском

Сочетание всех функций риск-менеджмента позволяет характеризовать риск-менеджмент с позиций процессного подхода в менеджменте, в соответствии с которым риск-менеджмент представляет собой ряд последовательных управленческих действий, которые характеризуются следующими основными этапами реализации: определение цели рискованных событий (цели риска) диагностика проблемы; определение возможных рисков; анализ риска; определение методов воздействия на риск; выбор оптимального метода воздействия условий оценки сравнительной эффективности; разработка управленческого решения; принятие решения; непосредственное влияние на риск; контроль и корректировка результатов процесса управления.

Рассмотрим более подробно наиболее важные этапы риск-менеджмента.

На первом этапе риск-менеджмента целесообразной является оценка хозяйственной ситуации. Происходит определение цели предпринимательской деятельности в условиях риска. Такие цели должны быть четкими, конкретизированными и сопоставимыми с величиной риска и капиталом. Цель управления риском – это результат, который необходимо получить (прибыль, доход, выигрыш).

На этапе диагностики проблемы собирают информацию о структуре и свойствах объекта, определяют стратегические и тактические цели компании, анализируют состояние и перспективы развития внешней среды. Определение возможных факторов и факторов рисков предусматривает сбор и обработку данных по всем аспектам деятельности организации, происходит оценка вероятности наступления рисковых событий, определение плоскостей повышенного риска, определение степени воздействия риска. Сначала определяют наиболее вероятные и опасные риски, постепенно переходя к наименее вероятным, формируя портфель рисков. Выявление рисков может осуществляться посредством применении комплекса формальных и неформальных подходов, методов, основанных на использовании субъективной или объективной информации. Имеющейся информации должно быть достаточно для принятия адекватных решений на последующих этапах риск-менеджмента.

Анализ риска – один из важнейших этапов управления риском, цель которого – получение необходимой информации относительно структуры и свойств объекта риска и выявления основных видов риска, влияющих на этот объект. Риск целесообразнее и выгоднее заблаговременно выявить, предупредить или избежать, чем потом с помощью управленческого воздействия минимизировать его последствия. Анализ риска состоит из выявления риска и его оценки. При выявлении риска (качественная составляющая) определяются все риски, которые влияют на данную систему. Главное – не пропустить важные обстоятельства и подробно описать все существующие риски. Выявление риска включает два этапа: сбор информации о структуре и свойствах объекта и выявление опасностей и инцидентов.

К основным методам получения информации о рисках относятся: опрос; анализ документов финансовой и статистической отчетности; разработка и анализ схемы производственной и организационной структуры предприятия; разработка и анализ карт технологических операций производственных процессов; инспекционное посещение производственных подразделений; консультации специалистов в данной области; экспертиза документации специализированными консалтинговыми фирмами. Каждый из приведенных методов способен дать достаточно большое количество информации, которая должна быть проанализирована и структурирована. Необходимо также установить взаимосвязи между отдельными данным, которые взяты из разных источников.

Таким образом, наличие определенной, необходимым образом структурированной информации относительно рисков является основной для разработки эффективных мер управления ими. Существует много методов, каждый из которых позволяет получить информацию о характеристиках отдельных рисков. Целесообразно использовать комплекс методов для решения поставленной задачи.

Оценка – это количественный описание выявленных рисков, в процессе которого определяются такие характеристики, как вероятность наступления неблагоприятных событий и размер возможных убытков. Кроме того, формируется набор сценариев развития неблагоприятных событий и для различных рисков могут быть построены функции распределения вероятности возникновения убытков. Выявление и оценка рисков взаимно связаны между собой. Иногда анализ идет в двух противоположных направлениях – от оценки к выявлению и наоборот. В первом случае уже зафиксированы убытки, поэтому необходимо выявить причины их наступления. Во втором случае на основе анализа системы выявляются возможные риски и возможные последствия их действий. Второй вариант можно рассматривать как упреждающее управление риском. Применение профилактических мероприятий способствует снижению расходов на риск-менеджмент. В процессе оценивания одно из важнейших мест занимает разработка системы показателей оценки уровня риска. Эта система должна соответствовать следующим требованиям: строиться на теории вероятности, поскольку риск – категория вероятностная; определять различные по содержанию и форме показатели риска, которые бы позволяли наилучшим образом учесть все возможные сценарии развития событий. К такой системе показателей риска можно отнести: показатель вероятности возникновения потерь; показатель абсолютной величины возможных потерь; интегральные показатели риска; сравнительные показатели различных уровней риска. Структура системы показателей риска зависит от выбранного метода его оценки.

К основным методам анализа риска следует отнести вероятностный, статистический, вероятностно-статистический, анализ риска ожидаемых убытков, экспертный, аналитический, имитационного моделирования и т.д. Такое множество методов анализа риска предусматривает их подробную характеристику с целью избрания наиболее адекватного зависимости от поставленной цели.

Важную роль в системе управления риском играет правильный выбор мер предупреждения и минимизации риска, которые в целом определяют ее эффективность. В мировой практике уже разработано большое количество различных и оригинальных путей и способов снижения риска. Выбор инструментария влияния на степень хозяйственных рисков является важным этапом процесса управления, но обстоятельный анализ экономической литературы показал отсутствие единого подхода к решению данной проблемы.

Упорядочивая приведенные выше подходы, считаем, что к основным эффективным направлениям регулирования степени риска относятся: избежание, выравнивание, сохранение, уменьшение и передача риска. Эти методы не исключают друг друга, поэтому могут использоваться одновременно. Кратко остановимся на основных направлениях и методах воздействия на риск.

Избежание риска – это меры, направленные на недопущение рискованных ситуаций. Объектом превентивных мер выступают рисковые ситуации. Превентивные меры избежания риска делятся на две группы: универсальные (характерные для различных видов риска и по сути имеющие одинаковый характер влияния) и специальные (направленные на недопущение отдельных видов хозяйственного риска).

Выравнивание риска – это процесс нейтрализации негативного влияния совершения рисковых операций за счет параллельного проведения операций, которые гарантированно дают положительный результат или осуществления распределения потерь среди субъектов, причастных к хозяйственному риску. Выравнивание риска требует незначительных затрат, выступает неотъемлемым составным элементом предпринимательских действий, свидетельством высокой экономической культуры работников. В зависимости от содержания осуществляемых мер по выравниванию риска различают следующие его виды: выравнивание риска в пространстве, выравнивание риска во времени, диверсификация рисков.

Сохранение риска на существующем уровне может происходить за счет создания резервных фондов, самострахования, получения кредитов, займов или государственных дотаций для компенсации убытков и восстановления производства.

Снижение риска подразумевает уменьшение или размеров возможного ущерба или вероятности наступления неблагоприятных событий. Чаще всего оно достигается посредством осуществления предупредительных организационно-технических мероприятий, оптимизации товарно-материальных запасов, уменьшения простоев оборудования, лимитирования.

К методам передачи риска третьим лицам при сохранении существующего уровня риска относятся: страхование, хеджирование, финансовые гарантии, поручительства и др.

По времени осуществления совокупность мер воздействия на степень риска можно разделить на те, что предшествуют неблагоприятному событию, планируются и осуществляются заблаговременно (страхование, самострахование, диверсификация, предупредительные организационно-технические, юридические мероприятия и т.п.) и те, которые наступают после неблагоприятного события (ссуды, кредиты, дотации и т.д.).

Существование разнообразных направлений и методов регулирования степени риска порождает проблему выбора наиболее приемлемого из них в определенной ситуации. Некоторые авторы предлагают выбирать оптимальные «способы ограничения» риска, в зависимости от зоны финансовой устойчивости субъекта хозяйствования (резервирование средств, лимитирование (в условиях абсолютной финансовой устойчивости); резервирование средств, диверсификация (при допустимой финансовой устойчивости); передача риска, диверсификация (в случае неустойчивого финансового состояния); передача риска, внешнее страхование (в условиях критического финансового состояния). Группа других ученых считает целесообразным проектирование модуля “вероятность возникновения потерь” / “уровень убытков” с соответствии с выбранной предпринимателем градацией вероятности и величины убытков на основании собственных исследований и экспертных оценок.

Лучшим вариантом выбора направления оптимизации риска, по нашему мнению, является обоснованная комбинация нескольких методов, а основным критерием выбора выступает наличие оптимального соотношения между достигнутым степенью снижения риска и необходимыми для этого затратами.

При условии проведения качественной аналитической работы, предусматривающей осуществление специальных расчетов, возможно найти решение, которое обеспечит некоторый компромиссный (приемлемый) уровень рисков, который соответствует определенному балансу между ожидаемой выгодой и угрозой потерь. Основой выбора конкретного мероприятия предупреждения и минимизации риска является целенаправленный поиск оптимального, целесообразного и экономически выгодного в данной ситуации вида воздействия на риск. Как правило, каждый вид риска допускает два-три традиционных способа его уменьшения. Поэтому возникает проблема оценки сравнительной эффективности методов воздействия на риск для выбора наилучшего из них. После выбора оптимального вида воздействия на конкретные риски появляется возможность сформировать стратегию управления всем комплексом рисков предприятия. Это этап принятия решения, когда определяются необходимые финансовые, трудовые, материальные ресурсы, распределение задач среди менеджеров, проводятся консультации со специалистами и прочее.

Заключительным этапом риск-менеджмента выступает контроль и корректировка результатов реализации выбранной стратегии с учетом новой информации. Контроль заключается в получении информации в отношении убытков (реальных или предполагаемых) и принятых (или возможных) мероприятий по их минимизации. Он может выражаться в выявлении новых обстоятельств, изменяющих степень риска, передаче рисков страховой компании, наблюдении за эффективностью работы систем обеспечения безопасности и т.д. Регулярно должен проходить просмотр данных об эффективности мероприятий по управлению рисками с учетом информации об изменениях, произошедших за этот период в экономической системе.

На этапе оценки результатов и их корректировки происходит определение результативности направлений влияния на степень хозяйственных рисков (соотношение затрат на осуществление регулирования размера возможных убытков), величины совокупного предпринимательского риска с учетом проведенных мероприятий оптимизации.

Следует также подчеркнуть, что принятие и реализация решений в отношении регулирования степени риска требует выполнения процедур контроля за процессом риск-менеджмента. Но необходимо отметить, что чрезмерный контроль способен ограничить сферы деятельности и, тем самым, возможность получения целевого финансово-экономического эффекта; необоснованно увеличить штат сотрудников, осуществляющих контроль; повысить убытки, вызванные затратами на контроль и учет.

Риск-менеджмент как процесс управления предполагает разработку стратегических и тактических решений. Стратегия риск-менеджмента, на наш взгляд, - это общий долгосрочный курс достижения намеченных целей, в основу которого положен прогнозирования риска и направлений уменьшения его влияния. В зависимости от выбранной стратегии, планируется дальнейшая деятельность предприятия с учетом влияния факторов внутренней и внешней среды. Тактика имеет целью предлагать конкретные методы и приемы для выбора наиболее оптимального решения и достижения запланированных результатов в условиях риска и неопределенности.

В целом, от принятой концепции управления рисками в значительной степени зависит успешность результатов деятельности субъектов хозяйствования. Определение цели процесса управления рисками осложняется существованием прямой зависимости между риском и прибылью, поэтому предприятия должны самостоятельно определить тот уровень риска, на который они соглашаются с целью получения запланированных доходов.

Итак, действенным инструментом реагирования на изменения экономической среды функционирования предприятия выступает риск-менеджмент, который определяется как совокупность управленческих действий интегрированного характера, направленных на выявление, анализ и регулирование рисков. В рамках предложенного подхода управление риском можно рассматривать как процесс воздействия на объект хозяйствования, при котором обеспечивается максимально широкий охват возможных рисков, предупреждающие действия, их обоснованный учет при принятии управленческих решений и сведение степени влияния выявленных рисков до минимальных пределов.

Исследования современных концептуальных подходов к управлению риском дали возможность сформировать совокупность способов и методов комплексной системы риск-менеджмента. К ключевым моментам, определяющих особенности формирования системы риск-менеджмента на предприятиях, можно отнести процесс управления рисками хозяйственной деятельности, который можно представить в виде следующих этапов: определение цели рискованных событий; диагностика проблемы; анализ рисков; определение риск-позиции предприятия на основе результатов оценки рисков; разработка и внедрение основной программы действий по корректировке степени риска; мониторинг и контроль процесса управления рисками и соответствующих им ключевых процессов.