Анализ финансового состояния АО «У-УАЗ» (2018-2020 гг.) + демо

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика АО «У-УАЗ»

Акционерное общество «Улан Удэнский авиационный завод» (АО «У УАЗ») создано в соответствии с Указом Президента Российской Федерации № 721 от 01.07.1992 г., на основании Распоряжения Государственного комитета Республики Бурятия по управлению государственным имуществом от 28 февраля 1994 года № 43 путем преобразования государственного унитарного предприятия «Улан Удэнский авиационный завод» и является его правопреемником.

Основными целями деятельности АО «У УАЗ» является извлечение прибыли, участие в реализации государственных программ, а также иные цели, не запрещенные законодательством Российской Федерации. Для достижения этих целей АО «У УАЗ» осуществляет в установленном законодательством Российской Федерации порядке следующие виды деятельности:

• производство, продажа, техническое обслуживание и ремонт авиационной техники и другой продукции;
• производство продукции и товаров народного потребления, культурно бытового назначения, оказание платных услуг населению;
• осуществление профессиональной подготовки, переподготовки и повышение квалификации авиационного персонала, ведение образовательной деятельности, для чего на предприятии существует структурное подразделение Авиационный учебный центр, осуществляющий образовательную деятельность на основании положения об АУЦ АО «У УАЗ».

АО «У УАЗ» специализируется сегодня на производстве многоцелевых вертолетов Ми 171 (включая Ми 171Е – экспортный вариант для госструктур), вертолетов Ми 171 в VIP и пассажирском вариантах, грузопассажирских вертолетов Ми 171А1, Ми 8АМТ, военно транспортных вертолетов Ми 171Ш, Ми 8АМТШ. Предприятие является крупнейшим экспортером Республики Бурятия. Политика консолидации машиностроительных активов позволяет предприятиям холдинга «Вертолеты России», демонстрировать уверенный рост по всем ключевым показателям. За последние пять лет объемы продаж предприятия выросли более чем в 4 раза. Количество выпускаемых в год вертолетов за последние пять лет увеличилось вдвое. Согласно стратегии развития холдинга «Вертолеты России» утвержден и реализуется план технического перевооружения предприятия, в том числе в рамках инвестиционных проектов. В 2014 году вертолеты типа Ми 171 Улан Удэнского авиационного завода поставлялись как постоянным партнерам, так и новым заказчикам.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса АО «У-УАЗ»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов АО «У-УАЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала АО «У-УАЗ» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса АО «У-УАЗ»

Рисунок 3 – Структура активов АО «У-УАЗ» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества АО «У-УАЗ» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса АО «У-УАЗ»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств АО «У-УАЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов АО «У-УАЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов АО «У-УАЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов АО «У-УАЗ» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности АО «У-УАЗ»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности АО «У-УАЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности АО «У-УАЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности АО «У-УАЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности АО «У-УАЗ» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости АО «У-УАЗ» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости АО «У-УАЗ» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии АО «У-УАЗ»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов АО «У-УАЗ»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж АО «У-УАЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата АО «У-УАЗ» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности АО «У-УАЗ»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности АО «У-УАЗ»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага АО «У-УАЗ» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности АО «У-УАЗ»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса АО «У-УАЗ»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства АО «У-УАЗ» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства АО «У-УАЗ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства АО «У-УАЗ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства АО «У-УАЗ» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства АО «У-УАЗ» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства АО «У-УАЗ» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства АО «У-УАЗ» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства АО «У-УАЗ» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния АО «У-УАЗ» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния АО «У-УАЗ» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния АО «У-УАЗ» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

• 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
• 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
• 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
• 4. АО «У-УАЗ» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
• 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
• 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности АО «У-УАЗ» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Показатели	На 01.01.2018	На 31.12.2018	На 31.12.2019	На 31.12.2020
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	9	247	2 144	1 862
Основные средства	10 167 390	12 866 233	13 699 519	15 002 242
Финансовые вложения	744 082	743 882	743 882	743 882
Отложенные налоговые активы	647 561	873 551	1 396 008	1 566 040
Прочие внеоборотные активы	3 415 665	6 872 234	9 866 765	12 632 013
Всего по разделу 1	14 974 707	21 356 147	25 708 318	29 946 039
2. Оборотные активы
Запасы	17 375 237	19 089 895	29 063 924	37 946 579
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	4 365	179 963	745 293	237 236
краткосрочная дебиторская задолженность	22 262 671	25 113 315	17 218 032	28 613 842
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	540 000	4 983	45 779	1 756 575
Денежные средства и денежные эквиваленты	5 971 057	1 728 903	5 620 190	8 562 113
Прочие оборотные активы	1 550 261	1 157 904	2 456 024	2 345 383
Всего по разделу 2	47 703 591	47 274 963	55 149 242	79 461 728
Баланс	62 678 298	68 631 110	80 857 560	109 407 767

3. Капитал и резервы
Уставный капитал	274 320	275 306	275 306	275 306
Переоценка внеоборотных активов	3 586 704	4 205 001	4 205 001	3 090 985
Добавочный капитал (без переоценки)	712 525	861 959	861 959	861 959
Резервный капитал	13 716	13 716	13 765	13 765
Прочие фонды и резервы	150 421	0	0	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	34 991 354	34 741 586	38 734 647	51 940 702
Всего по разделу 3	39 729 040	40 097 568	44 090 678	56 182 717
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства	0	0	12 126	0
Отложенные налоговые обязательства	0	0	94 617	134 982
Итого по разделу 4	0	0	106 743	134 982
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	0	5 341 123	7 326 422	0
Кредиторская задолженность	18 948 434	16 515 648	22 429 743	45 518 561
Доходы будущих периодов	0	0	7 982	3 323
Оценочные обязательства	4 000 824	6 668 605	6 895 992	7 568 184
Прочие обязательства	0	8 166	0	0
Всего по разделу 5	22 949 258	28 533 542	36 660 139	53 090 068
Баланс	62 678 298	68 631 110	80 857 560	109 407 767

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Показатели	2018	2019	2020
Выручка	24 694 548	30 274 913	53 060 266
Себестоимость	(19 797 267)	(18 625 702)	(27 032 544)
Валовая прибыль (убыток)	4 897 281	11 649 211	26 027 722
Коммерческие расходы	(1 560 102)	(4 038 904)	(8 031 298)
Управленческие расходы	(1 347 079)	(1 317 325)	(1 547 286)
Прибыль (убыток) от продаж	1 990 100	6 292 982	16 449 138
Доходы от участия в других организациях	26 833	28 359	49 044
Проценты к получению	139 441	93 928	136 992
Проценты к уплате	(187 594)	(606 331)	(90 173)
Прочие доходы	1 202 788	2 487 110	4 690 697
Прочие расходы	(2 391 699)	(3 394 252)	(3 099 577)
Прибыль (убыток) до налогообложения	779 869	4 901 796	18 136 121
Текущий налог на прибыль	(670 462)	(823 127)	(4 003 907)
Изменение отложенных налоговых активов	230 760	(0)	(0)
Прочее	(687)	(214)	(154)
Чистая прибыль (убыток)	339 480	4 078 455	14 132 060